新势力11月销量洗牌：鸿蒙智行首破8万夺冠，“蔚小理”跌出第一梯队-汽车信息网

新能源购置税补贴进入最后倒计时，零跑汽车提前45天完成全年目标，而昔日领头羊理想汽车连续第六个月销量同比下滑，市场格局正在经历剧烈重塑。

11月新势力销量排行榜单引发行业热议：华为深度赋能的鸿蒙智行以81864辆的交付量首次登顶，零跑汽车以70327辆紧随其后。而曾经长期霸榜的“蔚小理”三强，本月销量均落在3万至3.7万辆区间，集体跌出新势力第一阵营。

中国汽车流通协会最新数据显示，11月汽车消费指数为93.2，较上月有所回升。协会指出，12月政策尾声效应与年终旺季叠加，汽车市场终端零售预计环比明显提升。

01 市场格局剧变

2025年11月，中国新能源汽车市场呈现“整体增长、内部分化”的鲜明特征。乘联会数据显示，11月全国新能源乘用车厂商批发销量达172万辆，同比增长20%，环比增长7%。

市场渗透率首次突破60% 的关键节点，意味着每卖出5辆车中就有3辆是新能源车。

在新势力阵营内部，竞争格局发生颠覆性变化。曾经的“蔚小理”头部地位被打破，取而代之的是鸿蒙智行与零跑汽车组成的新头部阵营。

鸿蒙智行首次突破8万辆大关，以81864辆的成绩夺得月度销冠。这一成绩同比增长89.61%，创下其单月交付历史新高。

零跑汽车11月交付70327辆，虽然被鸿蒙智行超越，但仍是表现最稳定的新势力之一。零跑已连续两个月交付突破7万台大关，再创历史新高。

该公司今年累计销量已突破50万台，提前45天完成年度销售目标，成为新势力中首个达成年销50万辆的品牌。

小米汽车作为新入局者，11月交付量再次超过4万辆，跻身新势力第三位。今年1-11月，小米汽车累计交付量已突破32万辆。

相比之下，“蔚小理”三强在11月均表现疲软。小鹏汽车交付36728辆，环比下降12.6%。

蔚来汽车交付36275辆，环比下滑10.2%。值得关注的是，蔚来内部品牌分化明显：高端化的蔚来品牌交付环比增长7.3%，而主销中端市场的乐道品牌交付环比大跌32%。

理想汽车11月交付33181辆，同比下降31.9%，连续6个月同比下滑。

尽管如此，理想环比微增4.45%，成为“蔚小理”中唯一实现环比正增长的品牌。理想面临的主要问题是产能瓶颈，其纯电SUV i6和i8累计订单已突破10万辆，却因电池供应不足难以放量。

第二梯队品牌在11月呈现明显分化。极氪汽车成为增长黑马，11月交付28843辆，环比激增34.6%。这一增长主要得益于旗下高端旗舰车型极氪9X与主力车型极氪001的双重发力。

岚图汽车首次突破2万辆大关，交付20005辆，环比增长16.2%，同比增幅高达84%。这一成绩标志着岚图在产品定位与市场渠道布局上的调整已初见成效。

阿维塔交付14057辆，再创历史新高，已连续9个月销量破万。11月底，阿维塔向港交所提交上市申请，计划2026年第二季度完成上市。

下表为主要新势力品牌2025年11月销量及变化情况：

品牌	11月销量（辆）	环比变化	同比增长	备注
鸿蒙智行	81864	未明确	89.61%	全系五界车型
零跑汽车	70327	基本持平	超75%	连续9个月增长
小米汽车	超40000	未明确	未明确	稳居新势力前三
小鹏汽车	36728	-12.6%	19%	A级纯电轿车榜首
蔚来汽车	36275	-10.2%	76.3%	含蔚来/乐道/萤火虫
理想汽车	33181	4.45%	-31.9%	连续6个月同比下降
极氪汽车	28843	34.6%	未明确	环比增长明显
岚图汽车	20005	16.2%	84%	首次突破2万辆
阿维塔	14057	4.1%	21%	连续9个月破万

11月销量分化的背后，是各企业在产品定位、品牌策略、供应链管理等维度战略差异的集中体现。

鸿蒙智行与零跑的崛起，核心在于抓住了10万-25万主流消费市场的需求痛点。零跑坚持“高配置低定价”策略，将激光雷达、8295芯片等高阶配置下探至亲民价位；鸿蒙智行则依托华为生态的技术加持，以“智驾+座舱”双优势覆盖家用、商务等全场景。

而“蔚小理”面临各自挑战。理想主要受电池供应不足限制；小鹏则面临订单青黄不接的困境，同时许多用户聚焦于即将推出的P7+、G6等超级增程版车型；蔚来的问题则源于品牌矩阵调整期的衔接问题。

政策调整是影响11月车市的重要因素。部分地区收紧以旧换新及报废更新补贴政策，加剧了消费者的观望情绪。中国汽车流通协会调查显示，高达80%的经销商对11月市场持悲观态度，认为整体表现未达预期。

展望12月，随着新能源购置税免征政策将于12月底到期，政策退坡临近将带来翘尾效应。厂家和经销商为冲刺年度目标会进一步加大促销力度，有望推动12月市场增长动能强于11月。

对于消费者而言，年底前购车可享受政策末班车红利，但需要注意政策细节变化，理性看待短期优惠，结合自身用车需求做出决策。

汽车经销商门店的销售经理已经开始盘点库存，他们知道12月的销售战即将打响。中国汽车流通协会的调查显示，高达80%的同行对11月市场感到悲观。

新势力年末排位赛尚未结束，12月的新能源购置税免征政策到期倒计时，将促使各品牌拿出更大促销力度。

零跑汽车工厂生产线保持高速运转，已经提前45天完成了50万辆年度目标；而理想汽车的生产车间，工程师们正为解决电池供应问题加班调试新的生产线。